Impossible de passer à côté de la question ces derniers temps : le Livret A continue sa descente, et les épargnants commencent sérieusement à s’inquiéter pour leur rendement. Après une longue période de stabilité au-dessus des 2 %, l’année 2026 pourrait marquer un nouveau tournant avec un taux qui ne cesse de chuter. Finis les jours où ce produit d’épargne garantissait une sécurité sereine et de jolis gains sans risque.
Entre une inflation basse, la politique monétaire européenne et une formule de calcul stricte, tout semble se conjuguer contre celles et ceux qui placent leurs économies sur le fameux Livret A. Voyons plus précisément pourquoi cette tendance inquiète tant dans le paysage bancaire français.
Pourquoi le taux du Livret A va-t-il encore baisser en 2026 ?
Le scénario était attendu par certains analystes, mais il commence à devenir réalité : le taux du Livret A poursuit sa chute, poussé notamment par la combinaison d’une inflation durablement basse et la baisse progressive des taux directeurs pilotée par la Banque centrale européenne. L’étau se resserre début février 2026, date à laquelle une nouvelle correction à la baisse est presque inévitable.
Cette mécanique paraît implacable quand on observe comment fonctionne la fixation du taux. La méthode officielle de calcul laisse peu de place aux surprises ou à la générosité exceptionnelle des pouvoirs publics. Résultat : les revenus générés par le Livret A continuent de s’effriter sous les yeux des épargnants, mois après mois.
Le rôle central de la formule de calcul
Ce n’est pas un secret, la détermination du taux du Livret A repose principalement sur une formule simple : la moyenne entre l’inflation hors tabac et la rémunération des marchés interbancaires euros (€ster). Quand ces deux valeurs sont basses, le taux final l’est aussi.
Actuellement, selon l’Insee, l’inflation devrait rester autour de 1,03 % jusqu’à fin 2025, tandis que les taux interbancaires chutent également, atteignant en moyenne 1,92 % au second semestre. Cette configuration tire mécaniquement le rendement du livret vers le bas, sans intervention particulière de Bercy pour soutenir le niveau de rémunération.
Le contexte européen : baisse des taux partout
La Banque centrale européenne mène depuis plusieurs mois une politique de détente monétaire, avec des taux directeurs abaissés pour encourager la reprise économique. Pour le Livret A, c’est malheureusement le revers de la médaille : la rémunération suit cette courbe descendante sans relâche.
À chaque annonce ou réunion, les marchés anticipent une poursuite du mouvement baissier, ce qui finit par impacter directement le taux proposé aux millions de titulaires du Livret A.
Quel impact pour votre épargne et vos projets ?
L’effet sur les portefeuilles ne tarde pas à se faire sentir. Dès août 2025, le taux passera à 1,7 %, puis tombera très probablement à 1,5 % dès février 2026. Des niveaux historiquement bas qui changent la donne pour tous ceux qui misaient sur l’épargne réglementée pour sécuriser leur capital.
Remplir son Livret A au plafond (22 950 €) rapportera alors bien moins qu’auparavant. On parle désormais de 344,25 € d’intérêts annuels, soit seulement environ 29 € par mois. De quoi pousser à revoir sa stratégie ou à explorer sérieusement d’autres options pour protéger ses économies.
Comparatif avec les autres livrets d’épargne
Les alternatives restent rares si l’on souhaite autant la sécurité du capital que la liquidité immédiate. Le Livret d’Épargne Populaire (LEP), par exemple, affiche aujourd’hui un taux à 2,7 %. Mais lui aussi pourrait voir sa rémunération diminuer prochainement, sauf si Bercy accorde un coup de pouce exceptionnel.
Les autres comptes d’épargne classiques peinent à rivaliser et n’offrent souvent pas mieux. Voici un comparatif rapide pour y voir plus clair :
- Livret A : 1,5 % (prévision février 2026)
- Livret Développement Durable et Solidaire (LDDS) : identique au Livret A
- LEP : 2,7 % (sauf modification en 2026)
- Livrets bancaires non réglementés : taux généralement inférieurs à 2 %
Difficile donc de trouver refuge dans d’autres produits similaires, sauf à accepter davantage de risque ou à sortir complètement des sentiers battus.
L’impact psychologique sur les épargnants
Ce contexte pèse fortement sur le moral de toutes celles et ceux qui souhaitaient simplement sécuriser leur trésorerie sans prise de tête. Voir la rémunération divisée par deux en quelques années amène à s’interroger sur le sens même de l’épargne réglementée aujourd’hui.
Beaucoup évoquent déjà un certain « désamour » du Livret A, autrefois chouchou des Français. Pourtant, son accessibilité, son caractère national et sa garantie par l’État restent des atouts… Même si l’enthousiasme s’émousse nettement.
Quelles solutions envisager face à la chute des rendements ?
Face à ce constat, seuls quelques marges de manœuvre subsistent pour préserver un minimum de rendement. Tout dépend du profil, du besoin de liquidité ou de la tolérance au risque. Agrandir son horizon d’investissement devient progressivement incontournable.
Diversifier, tester, oser quitter la pure sécurité… Ces idées trottent dans les têtes, mais passent rarement le cap de la mise en œuvre. Pourtant, certaines pistes pourraient atténuer la perte sèche subie sur le Livret A.
S’intéresser à d’autres placements
Certains se tournent naturellement vers l’assurance-vie, surtout via des fonds dynamiques ou multisupports. Ce placement reste souple et adapté à ceux pouvant bloquer leur argent sur plusieurs années. Les plans d’épargne retraite (PER) reviennent aussi régulièrement dans les discussions, notamment grâce à leurs avantages fiscaux intéressants.
Pour les profils plus avertis, miser sur la bourse via des actions diversifiées, des ETF ou encore un PEA promet potentiellement de meilleures performances. Cela exige toutefois un minimum de connaissances et une certaine résistance aux fluctuations du marché.
Faut-il rester fidèle au Livret A malgré tout ?
Même avec ce recul historique, le Livret A conserve un avantage indéniable : sa disponibilité totale et l’absence de fiscalité sur les intérêts. C’est rassurant pour constituer une épargne de précaution face aux imprévus ou coups durs.
Nombreux choisissent donc de garder un montant confortable sur leur Livret A, tout en cherchant ailleurs comment dynamiser leur excédent et espérer traverser plus sereinement la fatigue persistante des taux planchers.
